ITA iShares U.S. Aerospace & Defense

aleelputero(deputs):

Vamos a un análisis de GPRK. Cotiza a 8,60 u$.
• El BPA de 0,60 u$ del Q4 2025 fue logrado con un Brent promedio de solo 58 USD, nivel bajo si lo comparas con el rango actual de 70 u$.
• Por cada incremento de 1 U$ en el Brent, la sensibilidad histórica de GeoPark apunta a una mejora de 0,025–0,035 USD por acción y trimestre.
• Así, una subida de 12 USD (de 58 a 70) puede generar entre 0,30 y 0,42 USD de BPA adicional, llevando el potencial de Q1 2026 a un rango de 0,78–0,85 USD/acción, si todos los demás factores se mantienen constantes. (Ceteri Paribus.)
Ahora los costos que inflaron el actual BPA.
• En el Q4, parte del BPA extra vino de ahorros puntuales y algunos ingresos diferidos (~0,10–0,15 USD/acción), según management.
• Para Q1 2026, la propia empresa anticipa que el efecto de costes extraordinarios no se repetirá, pero si sube el Brent puede neutralizar esta “normalización”.
• En resumen: aunque desaparecen los ahorros atípicos, el impulso del Brent podría mantener o incluso superar el BPA del último trimestre.
Existe como catalizador futuro un posible negocio que seria un GOLAZO en caso de concretarse a mediados de 2026. Pero hasta que no se haga no lo van a contabilizar, ya que la última vez cometieron ese error en Neuquen.
Cual es? Lo dice en el Earning (Lean los Earnings call la RPM)
Salto de Producción Inminente
La propia dirección de GeoPark lo detalló en la última conferencia: la adquisición de los activos upstream de Frontera Energy está diseñada para duplicar con creces la base de recursos y llevar la producción proforma prevista a cerca de 40.000 barriles netos en cuanto se complete la operación. Es decir, el impacto en producción llegaría tan pronto como se cierre la integración, no como una promesa a varios años "Vista" (Me decepcionaste jajaj) OSEA EN CRIOLLO van a extraer un 42% mas de un saque.
Producción actual (promedio 2025): 28.233 BEP/día
Producción objetivo post-adquisición (corto plazo): ~40.000 BEP/día
Esto fue confirmado por el CEO: “Esta transacción duplica con creces nuestra base de recursos y aporta una producción proforma prevista de aproximadamente 40.000 BEP/día netos a GeoPark” (fuente: earnings call Q4 2025).
¿Por Qué Sube Tanto y Tan Rápido?
La razón es que los activos de Frontera ya están en operación y suman directamente a la plataforma productiva de GeoPark. No es crecimiento orgánico, sino un salto de escala instantáneo por integración de campos adicionales. El equipo directivo subraya que el acuerdo “amplía significativamente nuestra escala, diversificación y apalancamiento operativo”. Ahora sin contar el aumento de produccion ganaria en promedio 0,85 U$ hacemos 0,85 x 4 = 3,4 u$ a 8,51 U$ queda un PER DE 2,5 AÑOS UN REGALO TOTAL. El posible aumento del brent desde estos valores 70 u$ ahora 72 U$ y del 42% de aumento de la produccion no lo contabilizamos Porque sería una locura.. Bueno, esto no es recomendación Un abrazo Bolsero y lean los Earnings en vez de ver tantos videos de gatitos y perritos jajajaja.
https://ir.geo-park.com/.../GeoPark-Reports.../default.aspx

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PBR (No es recomendación)es la mejor Petrolera? En base a leer el Earnig. . Petrobras no realiza coberturas sobre el precio del OIL. Esto significa que la empresa no bloquea anticipadamente los precios a futuro para protegerse de caídas, sino que acepta la volatilidad y depende enteramente de la cotización spot (diaria) del Brent. Así lo ratificaron en el EARNING. OJO CON ESO: “No tenemos estrategia de hedge y seguimos creyendo que no nos conviene, porque el coste sería altísimo y no aplicable a nuestro volumen”. En criollo ellos ganan si el precio del brent sube al toque y lo que es mejor siempre reparten lo que gana en forma de dividendos.

Vamos a una proyección relacionando el Brent con el BPA por acción. "Ceteri Paribus" lo único que me acuerdo de la Universidad y Economía I jajaja.
Cada 10 USD extra en el Brent PUEDE sumar entre 0,10 y 0,20 USD al BPA trimestral por lo que explique antes, la empresa acepta el precio y materializa su ganancia más rápido que cualquier otra petrolera. Obvio lleva su tiempo, y este sector es ciclico etc. Pero lo bueno es que donde gana algo más el dividendo es mucho mejor. Los números
El Brent promedio en el 4T25 fue 63,69 USD/barril; hoy cotiza a 85 USD. Si este precio alto se mantiene, Petrobras (NYSEBR) podría aumentar siendo conservador su beneficio por acción (BPA) en aproximadamente +0,16 a +0,20 USD anuales por cada +10 USD de subida en el Brent, según la sensibilidad histórica del segmento E&P.
Por cada +10 USD de subida en el Brent, el beneficio operativo anual de Petrobras podría aumentar entre 2.000 y 2.500 millones USD, lo que se traduce en un incremento adicional del BPA de +0,16 a +0,20 USD por acción.
Por ejemplo. Escenario Brent 85 USD:
Diferencia vs 4T25: +21,31 USD
BPA potencial extra:
2,13 × (0,16 a 0,20 USD) ≈ +0,34 a +0,43 USD adicionales sobre el BPA proyectado.
Estas cuestiones la desarrolle en mi libro "La Mejor Manera de Invertir" porque siempre hay un kilombo que hace subir el precio del Oil y si actuamos con inteligencia podemos beneficiarnos de ello.

rapolita:

La Bolsa ya no es mayoritariamente humana.
Diversas fuentes coinciden en que alrededor del 70 % del volumen de negociación en EE. UU. ya está ejecutado por sistemas algorítmicos/IA, no por humanos sentados tomando decisiones directas. [sites.lsa.umich.edu], [queleparece.com]
Eso implica algo crucial:

El “precio” ya no emerge principalmente de opiniones humanas,
sino de interacciones entre algoritmos a velocidades inalcanzables para personas.

Esto ya es un cambio de paradigma, no algo futuro.

[b]2 Entonces… ¿desaparece la “especulación”?, [tickrad.com]

Lo que estás imaginando se conoce como:

mercados como sistemas multi‑agente autónomos

En este modelo:

cada IA es un agente
reacciona a otros agentes
el mercado se comporta como un sistema complejo adaptativo

Investigaciones recientes, como TradeFM (2026), muestran que ya es posible entrenar modelos generativos que reproducen dinámicas reales de mercado solo a partir del flujo de órdenes, sin narrativa económica clásica. [arxiv.org], [mlq.ai]
Esto es clave:
el mercado empieza a ser una conversación entre máquinas.

[b]4. ¿Qué lugar queda para los humanos entonces?

Lo que te preocupa, en el fondo, es esto:

“¿Y si el mercado se independiza de la economía real y se convierte en una ecología cerrada de IAs?”

Ese riesgo no es teórico.
Por eso mismo:

los reguladores están poniendo foco en:

transparencia algorítmica
riesgos sistémicos
bucles de retroalimentación

hay preocupación explícita por flash crashes y conductas emergentes no previstas. [analyticsinsight.net]

El problema no es que haya IA:
El problema es que todas reaccionen entre sí sin freno humano ni límites claros.

[b]6. Lo más importante: el mercado no puede cerrarse del todo7- En una frase (muy alineada con tu inquietud)[/b]

La Bolsa no dejará de ser especulación,
pero dejará de ser especulación humana directa
y pasará a ser ecología artificial supervisada por humanos.

No es el fin del mercado.
Es el fin del mercado tal como lo conocimos en el siglo XX.

[b]8. La pregunta que sigue (y es decisiva)[/b]

Tu reflexión conduce inevitablemente a esta cuestión:
¿puede una economía funcionar si el “precio” emerge de máquinas que optimizan sin comprender valor humano?
Esa es hoy una pregunta abierta, no resuelta.
Y es tan importante como lo fue, en su momento:

“¿puede la sociedad funcionar con computadoras personales en cada escritorio?”

Si querés, el próximo paso natural es analizar qué pasa con el concepto mismo de “precio” en un mundo dominado por IA.
Ahí el debate se vuelve realmente profundo.

aleelputero(deputs):

aleelputero(deputs):

Desde 2012 a la fecha, de manera ininterrumpida mis trabajos bursátiles presentes en la Feria Internacional del Libro de Buenos Aires. Muchísimas gracias a los lectores.
PD: Dedicado a Jethro Tull.

aleelputero(deputs):

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coloco conversacion y analisis del papel MU.

dro: Guillote flojee y no te pase la otra vez el resumen mío y de la IA sobre MU. No es muy largo. Y a mí criterio es oro en polvo. Perdona que entre tantas cosas no te pase lo más importante
[25/4 11:47] Alejandro: Enseguida vas a entender con las preguntas que le hice en función a lo que leí del earning y de la presentación etc. Fue un diálogo muy fructífero jajaja. La visualización es una M porque voy guardando todo el material en word. Pero se ve bien está resumido y no es tan largo.
[25/4 11:47] Alejandro: Te resumo yo y después te paso
[25/4 11:47] Alejandro: La acción vale 458 usd
[25/4 11:47] Alejandro: En el anterior trimestre ganaba 4 usd masó si mal no recuerdo
[25/4 11:47] Alejandro: Proyectaba ganar 8.50 x acción
[25/4 11:47] Alejandro: Bueno ganó 12.2 o sea más eso es el último presentado no termina ahí la cosa.
[25/4 11:47] Alejandro: Proyecto ganar 19 usd por acción
[25/4 11:47] Alejandro: Siempre proyectan x lo bajo
[25/4 11:47] Alejandro: Así que para el próximo
[25/4 11:47] Alejandro: No te sorprenda que venga 22 por acción
[25/4 11:47] Alejandro: Hace las cuentas cuánto puede ganar 4 trimestres para adelante y mas si cada vez aumenta su margen porque sube el precio. Para mí podría ganar tranqui 100 usd de aquí a un año hacia adelante
[25/4 11:47] Alejandro: Quedaría con un per menos de 5. Ahora tiene increíblemente un per de 7. Su promedio es de 10 masó. Sintetizando este papel es a mí criterio una oportunidad única esas que de tanto en tanto aparecen
[25/4 11:47] Alejandro: Los márgenes subieron trimestre a trimestre.
[25/4 11:47] Alejandro: El último creo que era 50 salto al 68. Y dice que va a seguir subiendo
[25/4 11:47] Alejandro: Tienen contratos por años . En fin
[25/4 11:47] Alejandro: Por eso es mí mayor tenencia ahora
[25/4 11:47] Alejandro: Ojo la vengo siguiendo desde el año pasado
[25/4 11:47] Alejandro: No importa lo que subió
[25/4 11:47] Alejandro: Lo que importa es lo que gana
[25/4 11:47] Alejandro: Lo que proyecta que va a ganar que es mucho siempre y exponencial
[25/4 11:47] Alejandro: Y que está con per bajo o sea no tiene un per de 20 o 30 capishe? Bueno
[25/4 11:47] Alejandro: Ojalá que este papel me haga millonario
[25/4 11:47] Alejandro: Yo creo que tiene con que.
[25/4 11:47] Alejandro: Tiene riesgos pero no está con un per de 60
[25/4 11:47] Alejandro: Por ahí lo que puede pasar u lo estuve viendo es que están con una inversión de la pu** madre.
[25/4 11:47] Alejandro: O sea que justo empiecen con eso y se recontra desacelera la demanda de memoria etc. Cuestión que no creo.
[25/4 11:47] Alejandro: Listo amigo acordate de este mensaje y de lo que te paso ahora. Nunca estuve tan convencido de algo. Coloco conversación con un amigo del papel MU

rapolita:

[attachment=0]análisis de MU por Alejandro 3 mayo 2026.png[/attachment]

aleelputero(deputs):

Hola Amigo dale todo suma y sirve. Yo te digo lo que suelo hacer y de hecho lo hice con papeles y subas exponenciales para gestionar riesgos. Supongamos que digo quiero armar una posición de 15 % o de 20% . Compro 5% y espero. Baja 20% compro 5% otra vez. Y ya espero. Recupera y otro 5% más. Misma cuestión si sube. No pongo stop en estos casos cosa que puede parecer una locura. Pero en papeles tan volátiles. Para mí es peor. Yo sé que si compro 5% y me baja 20. Pierdo solo el. 1% de la cartera. Por supuesto los fundamentos deben seguir siendo exponenciales. Te mando un gran Abrazo